Ваши деньги надёжно лежат на счёте. И именно там они каждый год становятся немного дешевле. Это не противоречие, а самая неудобная правда о накоплениях: надёжный счёт защищает Вас от скачков цены, но не от инфляции.
Короткий ответ. Если инфляция выше процентов по счёту, на Ваши сбережения можно купить всё меньше, даже если цифра на счёте та же. При предварительной инфляции 2,8 процента за июль 2026 года 20.000 евро за десять лет теряют почти 4.900 евро в том, что на них можно купить, на Girokonto (обычный текущий счёт) без процентов и около 1.500 евро на накопительном счёте, скажем, с 2 процентами. Поэтому разумно держать на счёте запас на чёрный день, а остальные деньги пустить в работу, вложив их широко, не в одно место.
Я сталкиваюсь с этим почти каждый день в разговорах здесь, в Lüdenscheid. Человек годами старательно откладывал, на накопительном счёте лежат десятки тысяч евро, и на душе спокойно. Надёжно — значит спокойно. Но самый важный вопрос задают редко: что инфляция за это время делает с этими деньгами? В новостях говорят о том, растут проценты или падают. А что это значит именно для Ваших сбережений, Вам почти никто не говорит.
Почему Ваши деньги на счёте тают
Это происходит незаметно, и именно поэтому так сильно действует. В выписке по счёту ни одна цифра не уменьшается. 20.000 евро и завтра будут на месте. Просто в следующем году Вы сможете купить на них немного меньше, чем сегодня. Даже когда накопительный счёт снова приносит какие-то проценты, инфляцию он обгоняет редко. То есть Ваши деньги теряют в цене медленнее, но всё равно теряют.
Пример показывает это наглядно. Мы считаем по инфляции, которую Федеральное статистическое ведомство называет за июль 2026 года: 2,8 процента (Федеральное статистическое ведомство, предварительная цифра, данные на 08/2026 — окончательную цифру Destatis опубликует 12 августа 2026 года). Предположим, у Вас лежат 20.000 евро.
Если они лежат на Girokonto без процентов, Вы каждый год теряете все 2,8 процента: на эти деньги можно купить на столько меньше. Через десять лет на эти 20.000 евро Вы сможете купить только то, что сегодня стоит примерно 15.100 евро. Почти 4.900 евро исчезли, хотя на счёте ни одна цифра ни разу не уменьшилась.
Если они лежат на накопительном счёте, скажем, с 2 процентами, на деле остаётся минус около 0,8 процента в год. Через десять лет Вы сможете купить примерно на 1.500 евро меньше. Потери заметно меньше, чем на Girokonto, но это всё равно не рост, а медленное таяние.
Это пример расчёта, а не гарантия. Проценты взяты для примера, инфляция — официальная, но пока предварительная цифра за июль 2026 года. И как раз здесь видна суть: от того, Girokonto это или накопительный счёт, зависит, насколько быстро деньги тают. А тают ли они вообще — от этого не зависит. Свежую цифру инфляции Вы найдёте в индексе потребительских цен Федерального статистического ведомства.
Три ситуации, три последствия
Касается ли это Вас и насколько сильно, зависит от Вашей ситуации. Примерно их три, и в каждой всё по-своему:
- Свободные деньги на счёте. Если проценты растут, Вы снова получаете чуть больше. И всё же накопительный счёт редко обгоняет инфляцию. Та часть Ваших денег, которая годами просто там лежит, прежде всего теряет в цене.
- Вы планируете кредит. Когда проценты растут, кредиты и ипотека становятся дороже. Кто думает о крупной покупке или о своём жилье, тому стоит сейчас считать условия точнее, чем ещё полгода назад.
- Вы копите на долгий срок. Одно изменение процентов здесь мало что меняет. Кто много лет копит по плану, того не собьёт с толку отдельная новость. В этом и плюс плана. Сколько Вам на самом деле не хватит на пенсии, показывает пенсионный калькулятор.
Что Вы можете сделать конкретно
Решение не в том, чтобы в панике снять всё со счёта. Важен порядок. Сначала Вы решаете, какой запас на чёрный день Вам нужен, обычно это расходы за три-шесть месяцев, всегда под рукой. Эти деньги должны лежать именно там, на счёте, без скачков в цене. И только потом Вы смотрите на остальное, то есть на деньги, которые давно лежат и которые в ближайшие годы Вам на самом деле не нужны.
Деньги на счёте — это не ошибка. Ваш запас на чёрный день должен лежать именно там, всегда под рукой и без скачков в цене. Проблема никогда не в самом счёте, а в лишних деньгах на нём, которые годами лежат и только теряют от инфляции.
Для денег, которые не понадобятся Вам много лет, всё выглядит иначе. Кто долго копит через фонды и вкладывает широко, не в одно место, у того в прошлом были заметно лучшие шансы обогнать инфляцию, но за это он соглашается, что цена то растёт, то падает. Многие сразу думают об ETF. Он просто повторяет индекс, а активно управляемый инвестиционный фонд (Investmentfonds) кто-то ведёт и принимает решения. И то и другое — вложения в фонды. Какой путь подходит именно Вам, зависит от Вашей цели и срока, и это выясняют заранее, а не между делом. Как ежемесячный взнос может расти с годами, покажет Вам калькулятор накопительного плана. Для кого-то играют роль и реальные ценности, об этом подробнее в статье Золото и серебро как реальная ценность.
Если Вы не знаете, с чего начать, помогает спокойно и честно посмотреть, как у Вас дела сейчас. Три честных вопроса из финансового чек-апа — хорошее начало, а на частые вопросы о деньгах и пенсии я отвечаю в разделе Вопросы и ответы.
Итак, настоящий вопрос не в том, растут сейчас проценты или падают. Вопрос в другом: какая часть Ваших денег действительно работает на Вас, а какая просто лежит и тихо теряет в цене? Кто один раз спокойно разложит всё по полочкам, тому некуда спешить, и остальное он решает без суеты.
Частые вопросы о деньгах на счёте и инфляции
Сколько денег стоит держать на счёте?
Ваш запас на чёрный день должен лежать на счёте — обычно это расходы за три-шесть месяцев, всегда под рукой и без скачков в цене. То, что сверх него годами просто лежит, прежде всего теряет в цене. Эти деньги лучше заставить работать на Вас.
Теряют ли в цене и деньги на накопительном счёте?
Да, как только инфляция выше процентов по счёту. В примере из статьи мы считаем по официальной, но пока предварительной инфляции 2,8 процента за июль 2026 года. Накопительный счёт, скажем, с 2 процентами тогда на деле теряет около 0,8 процента в год, и от 20.000 евро через десять лет по тому, что на них можно купить, остаётся примерно 18.500 евро. На текущем счёте без процентов осталось бы только около 15.100 евро.
Что сделать, чтобы деньги не теряли в цене?
Сначала Вы решаете, какой запас на чёрный день Вам нужен, и только потом занимаетесь остальным. Деньги, которые не понадобятся Вам много лет, можно вложить широко, не в одно место, например через инвестиционный фонд, но тогда Вы соглашаетесь, что их цена будет то расти, то падать. Как дополнение свою роль могут играть и реальные ценности, такие как золото и серебро.
По теме:
- Золото и серебро как реальная ценность
- Финансовый чек-ап: три вопроса для ясности
- Копить по плану
- Порядок на счёте и в деньгах
Eduard Strekert — финансовый консультант Deutsche Vermögensberatung AG (DVAG). Эта статья — общая информация, она не заменяет личную консультацию. Это не консультация по инвестициям и не налоговая консультация.