180.000 € лежат на Geschäftskonto (счёт фирмы), и годами эта сумма не меняется. «Это на чёрный день», — обычно отвечают. Почти всегда это правда только наполовину. Одна часть денег действительно запас, и он нужен. Другая лежит там потому, что никто ещё не решил, что с ней делать. Интересно здесь не то, сколько эти деньги могли бы приносить. Вопрос в том, где именно проходит граница между этими двумя частями.
Короткий ответ. На Geschäftskonto должно лежать столько денег, сколько Вашей фирме нужно на постоянные расходы (Fixkosten), чтобы пережить время, когда деньги от клиентов не приходят. Считают в месяцах: постоянные расходы за месяц умножить на число месяцев, которые Вы должны продержаться. Всё, что сверх этого, становится свободным только после того, как Вы вычли деньги на налоги и неоплаченные счета.
Меня зовут Eduard Strekert, я финансовый консультант Deutsche Vermögensberatung AG в Lüdenscheid. Давайте посмотрим на эту границу на примере придуманной фирмы.
Запас считают в месяцах, а не в сумме «как хочется»
Возьмём придуманную фирму: GmbH (фирма с ограниченной ответственностью) с восемью сотрудниками, 180.000 € на Geschäftskonto, годами одна и та же сумма. Её никто не рассчитывал, она просто накопилась сама. Так обычно и бывает.
Кстати: государственная Einlagensicherung (защита вкладов в банке) действует до 100.000 € на одного вкладчика в одном банке (Einlagensicherungsgesetz). 180.000 € на одном-единственном счёте — это больше.
Первый шаг всегда один и тот же. Не «сколько там лежит», а «на сколько этого хватит». Для этого нужна всего одна цифра: Ваши постоянные расходы за месяц. Постоянные расходы — это платежи, которые списываются точно в срок даже в тот месяц, когда не было ни одного заказа.
- Зарплаты и взносы работодателя, потому что в пустой месяц их платят так же, как в полный
- Аренда, лизинг, страховки и текущие лицензии на программы
- Проценты и погашение по действующим кредитам
- Текущие авансовые платежи по налогам: НДС и авансы по подоходному налогу или налогу на прибыль фирмы списываются и без новых заказов
- Ваша собственная зарплата как директора или деньги, которые Вы регулярно берёте из фирмы себе, потому что дома расходы тоже никуда не деваются
Материалы и закупка товара в этот список не входят, потому что они уменьшаются, когда заказов меньше. Но будьте внимательны, если Вы платите за материал раньше клиента: кто оплачивает материал за недели до того, как заплатит клиент, должен отложить на это отдельно. В придуманной фирме постоянные расходы — 30.000 € в месяц. Значит, считаем: 180.000 € — это шесть месяцев постоянных расходов.
Если у Вас нет сотрудников, самая большая статья отпадает. Тогда остаются в основном аренда, страховки, программы, авансовые платежи по налогам и деньги, которые Вы берёте себе. Считаете так же.
Сколько месяцев нужно именно Вам, решает Ваша фирма, а не правило «на глаз» из интернета. Ответ дадут четыре вопроса:
- Сколько на самом деле проходит времени, пока деньги окажутся на счёте? Считается не срок оплаты в договоре, а когда деньги реально приходят. Кто работает с застройщиками, считает скорее 60–90 дней, а к этому добавляются суммы, которые заказчик удерживает как гарантию и держит у себя годами.
- Какая часть оборота приходится на Вашего самого крупного клиента?
- Насколько сильно у Вас работа зависит от сезона?
- Как долго фирма работает без Вас? Если оборот зависит от того, сколько работаете Вы сами, это самый важный вопрос. Фирма с восемью сотрудниками протянет ещё пару недель. Практика, где Вы сами принимаете пациентов, остановится.
Каждый ответ, который добавляет неуверенности, поднимает эту цифру. В придуманной фирме получается три месяца: деньги реально приходят примерно через 30 дней, ни один клиент не даёт больше пятой части оборота, работы стабильно много, и фирма работает без шефа. Значит, запас: 90.000 €. У Вас из этого легко могут получиться пять месяцев.
Во что остальные деньги незаметно обходятся каждый год
Но сначала вычитают ещё одно: деньги, отложенные на налоги (Steuerrücklage). НДС и будущие доплаты налогов у многих лежат на том же самом счёте, но Вам они не принадлежат. То же касается неоплаченных счетов поставщиков и вложений в фирму, которые уже точно запланированы. Если у Вас это лежит вместе со всем остальным, вычтите это в первую очередь. В придуманной фирме деньги на налоги лежат на отдельном счёте, поэтому здесь остаются 90.000 €, о которых ещё нужно решить.
В июле 2026 года инфляция в Германии составила 2,8 % к тому же месяцу прошлого года — окончательные данные Федерального статистического ведомства, опубликованный 12 августа 2026 года (Destatis, Pressemitteilung Nr. 283). Если взять эту цифру на год вперёд, а деньги лежат без процентов, то по тому, что на них можно купить, от 90.000 € остаётся около 87.550 €. Это примерно 2.400 € — хотя цифра в выписке по счёту не сдвинулась ни на цент. Это просто июльская цифра, продолженная на год, а не прогноз. Почему это так работает, я описал на примере личного счёта: Деньги на счёте теряют в цене.
Сумма не страшная. Она просто повторяется каждый год. Если Вы хотите знать, где у Вас граница между запасом и деньгами, о которых ещё не решили, — с этого и начинается первая консультация. Как я работаю с теми, кто работает на себя, и с владельцами фирм, описано на странице Консультация для предпринимателей, а как разделить запас, деньги на налоги и вложения — на странице Планирование денег в фирме.
Что делать с остальным — вопрос налогов
Для денег сверх запаса есть два пути. Они остаются в фирме и вкладываются там или переходят в Ваши личные деньги и копятся там отдельно от фирмы. Со второго пути и начинается статья о том, как предпринимателю копить.
Какой путь выгоднее именно для Вас, зависит от формы Вашей фирмы, от того, как Вы берёте из неё деньги, и от ставки налога. Это налоговый вопрос, и решать его нужно с Вашим Steuerberater (налоговый консультант), а не со мной. Я помогаю разложить всё по полочкам, чтобы Вы задали ему правильные вопросы.
Я не могу сказать, хватит ли Вашей фирме трёх месяцев, пока не увижу Ваши цифры. И ещё одно: сам запас нельзя держать в том, что может падать в цене. Он должен быть доступен именно в тот день, когда понадобится, даже если на бирже это самый плохой день. О вложениях вообще стоит думать только для денег сверх запаса.
Частые вопросы о деньгах на Geschäftskonto
Сколько денег должно лежать на Geschäftskonto?
Столько, сколько получится, если умножить Ваши постоянные расходы за месяц на число месяцев, которые Ваша фирма должна продержаться без денег от клиентов. Число месяцев зависит от того, когда деньги реально приходят на счёт, как оборот распределён между клиентами, от сезона и от того, насколько всё держится на Вашей собственной работе. Одна сумма в евро для всех Вам ничем не поможет.
Считаются ли деньги, отложенные на налоги, запасом на Geschäftskonto?
Нет. Деньги на налоги — это не запас, они уже расписаны. Если они лежат вместе со всем остальным на Geschäftskonto, вычтите их, прежде чем считать свой запас. Иначе Вы считаете запасом то, что на самом деле уже принадлежит налоговой.
Что входит в постоянные расходы фирмы?
Всё, что списывается и в месяц без единого заказа: зарплаты и взносы работодателя, аренда, лизинг, страховки, лицензии на программы, проценты и погашение кредитов, текущие авансовые платежи по налогам, а также Ваша собственная зарплата или деньги, которые Вы берёте из фирмы себе. Материалы и закупка товара сюда не входят — кроме случая, когда Вы регулярно платите за них раньше, чем заплатит клиент.
Что делать, если мой запас слишком мал?
Тогда Вы получили ответ поважнее. Помогают шаги внутри фирмы, а не вложения: сократить сроки оплаты, договориться с клиентами об оплате частями по ходу работы, снизить постоянные расходы, регулярно пополнять запас как постоянную статью расходов. Только когда запас собран, вообще есть смысл думать о другом.
Могу ли я просто снять деньги с Geschäftskonto на личные нужды?
У GmbH это не так просто. Там нельзя просто взять деньги себе — есть зарплата, выплата прибыли или заём, и у каждого из этих путей свои правила. У Einzelunternehmen (фирма одного владельца) всё по-другому. Выясните это заранее с Вашим налоговым консультантом, а если у Вас GmbH, то при необходимости ещё и с адвокатом.
Ваш следующий шаг
Для этого не нужно ничего переводить и ничего подписывать. Достаточно, если после разговора Вы будете знать, какая часть денег на счёте — запас, а о какой ещё нужно решить. Обычно на это хватает часа, и после него у Вас есть цифра, которую Вы можете объяснить. Запишитесь на бесплатную первую консультацию — лично в Lüdenscheid или по видеосвязи.
Eduard Strekert — финансовый консультант Deutsche Vermögensberatung AG (DVAG). Эта статья — общая информация, она не заменяет личную консультацию. Это не консультация по инвестициям и не налоговая консультация.