В 6.000 евро за серебро спрятано около 958 евро НДС. В 4.000 евро за золото — ни одного евро налога. Две покупки в один и тот же день, у одного и того же продавца, из одних и тех же денег. Это не наценка продавца, так написано в законе об НДС (Umsatzsteuergesetz). И именно это решает, с какого места начинается Ваша покупка, ещё до того, как цена на рынке вообще сдвинется.
Коротко. На серебро в Германии берут 19 процентов НДС (Umsatzsteuer, налог с продаж), потому что для налоговой серебро — обычный товар. Инвестиционное золото (Anlagegold) от налога прямо освобождено. Значит, в 6.000 евро за серебро спрятано около 958 евро налога. При продаже Вы их не вернёте. Цена серебра должна сначала вырасти на 19 процентов, чтобы эти деньги вернулись.
Пример, полностью придуманный. У владелицы своей практики на счёте лежат 10.000 евро — деньги, которые она давно забрала из своего дела и которые на счёте ничего не приносят. Она хочет их вложить: 4.000 евро в золото, 6.000 евро в серебро. Все цифры в этой статье взяты именно из этого примера. У сотрудницы, которая хочет вложить премию, всё точно так же, просто деньги называются по-другому.
Важно: речь о личных деньгах, которые уже забраны из фирмы. Если металл покупает сама фирма, на фирму, действуют другие правила, в том числе про возврат уплаченного НДС через налоговую (Vorsteuerabzug). Это вопрос к Вашему налоговому консультанту (Steuerberater).
Почему золото освобождено, а серебро нет
Инвестиционное золото закон прямо освобождает от НДС (§ 25c UStG): слитки и пластины с чистотой от 995 тысячных, а также золотые монеты, которые подходят под определённые условия. Так что инвестиционное золото ближе к финансовому продукту, чем к товару.
Серебро сюда не относится. Для налоговой это обычный товар, как инструмент или мебель. Отсюда 19 процентов. В нашем примере это значит: на 4.000 евро золота НДС нет, на 6.000 евро серебра — около 958 евро.
Цена покупки — это не то, что лежит в сейфе
Из 6.000 евро за серебро около 5.042 евро — это цена без налога, остальное — налог. И цена без налога — это ещё не стоимость самого металла: наценка продавца (Aufgeld) есть и у золота, и у серебра, на маленьких слитках и монетах заметно больше, чем на крупных.
В цифрах из примера:
- Золото: 4.000 евро цена покупки, 0 евро НДС, налог не отнимает ничего от стоимости металла
- Серебро: 6.000 евро цена покупки, около 958 евро НДС, около 5.042 евро цена без налога
- Чтобы серебряная доля снова стоила 6.000 евро, цена серебра должна вырасти на 19 процентов
- Наценка и разница между курсом покупки и продажи в обоих случаях добавляются сверху
У золота счёт начинается с нуля, у серебра — с минус 19 процентов. Это не довод против серебра, а довод за то, чтобы выбирать долю с умом, а не наугад. Какую часть денег Вам вообще стоит держать в драгоценных металлах и в каком виде, мы разбираем на первой консультации на Ваших цифрах.
Что изменилось в 2025 году для серебряных монет из-за границы
Долгое время был обходной путь: серебряные монеты из стран вне ЕС ввозили с пониженным налогом, а потом продавали с налогом только с наценки (Differenzbesteuerung). Для покупателя серебро выходило заметно дешевле, чем с 19 процентами. С 1 января 2025 года этот путь закрыт (§ 25a UStG, в редакции Jahressteuergesetz 2024 (Закон о налогах 2024 года) от 02.12.2024). Если Вам сегодня всё же попадётся предложение со словом differenzbesteuert, посмотрите внимательно, к чему оно относится.
Если честно: налог — не единственное, что отделяет цену покупки от стоимости металла, и у серебра это ещё не всё. Цена серебра прыгает заметно сильнее, чем цена золота. Кто покупает и то и другое, покупает не одно и то же дважды, только другого цвета.
Прежде чем Вы купите
Когда Вы потом продаёте, важно ещё, как долго металл у Вас пролежал, а подходит ли Вам хранение за пределами Германии — это отдельный вопрос. Что из этого следует лично для Вас, выяснит Ваш налоговый консультант. Налоговых консультаций я не даю.
Что я могу сделать вместе с Вами, это шаг перед этим: какую часть Ваших денег стоит держать в драгоценных металлах, как поделить её между золотом и серебром и в каком виде покупать. Как проходят покупка и хранение, описано на странице Купить золото и серебро. Если хотите разобрать это на Ваших цифрах, запишитесь на бесплатную первую консультацию, в Lüdenscheid или по видео.
Частые вопросы о серебре и НДС
Сколько НДС я плачу при покупке серебра?
В Германии на серебро берут обычные 19 процентов. Если Вы платите 6.000 евро, то около 958 евро из них — НДС, а цена без налога — около 5.042 евро. Налог входит в цену, и при продаже Вы его потом не вернёте.
Верну ли я НДС при продаже серебра?
Как частное лицо — нет. Вы продаёте по той цене, сколько стоит сам металл, а налог, уплаченный при покупке, так и остаётся минусом. Поэтому цена серебра должна вырасти на 19 процентов, чтобы Вы только вернулись к тому, сколько заплатили, и это ещё без наценки продавца.
Почему золото освобождено от НДС, а серебро нет?
Закон об НДС прямо освобождает инвестиционное золото от налога, если оно подходит под указанные там условия, например слитки с чистотой от 995 тысячных. Для серебра такого исключения нет, это обычный товар. Поэтому на серебро берут 19 процентов, а на инвестиционное золото — ноль.
Слитки или монеты: где НДС выгоднее?
По налогу разницы нет, в обоих случаях 19 процентов. Разница в наценке: на монеты и маленькие слитки продавец в пересчёте накручивает больше, чем на крупные слитки. Кто покупает серебро мелкими штуками, переплачивает дважды.
Можно ли ещё купить серебряные монеты с налогом только с наценки (Differenzbesteuerung)?
Для серебряных монет из-за границы этого больше нет с 1 января 2025 года. Налог только с наценки нельзя применять, если при ввозе был пониженный налог. Значит, и для этих монет действует полная ставка.
По теме:
- Купить золото и серебро: накопительный план и разовая покупка через Geiger
- Золото и серебро как реальная ценность: когда драгоценные металлы стоит держать
- Как владельцу фирмы копить деньги: фирма отдельно, личные деньги отдельно
Eduard Strekert — финансовый консультант Deutsche Vermögensberatung AG (DVAG). Эта статья — общая информация и не заменяет личную консультацию. Это не консультация по инвестициям и не налоговая консультация.