У Вас есть Riester-договор (Riester-Rente, пенсия с доплатами от государства)? Тогда принятая реформа частной пенсии, которая действует с 2027 года, касается Вас напрямую. Старый Riester перестраивают, и чаще всего меня сейчас спрашивают: что вообще будет с моим договором?
Коротко. Ваш Riester-договор не исчезнет за одну ночь. Старые договоры продолжают действовать и защищены. Новое с января 2027 года — Vorsorgedepot (счёт для пенсии в фондах) с доплатами от государства, с большей свободой, куда вкладывать, и с менее жёсткими гарантиями. И всё же сидеть сложа руки — не план: сейчас стоит честно посмотреть, сколько на самом деле стоит Ваш старый договор и что он приносит.
Что меняется с 2027 года
Уже много лет про Riester говорят: слишком много правил, дорого и мало дохода. Именно это реформа и меняет. Вместо привычных договоров, где гарантированно возвращаются 100 % взносов, приходит Vorsorgedepot с доплатами от государства: деньги в фондах, разложены шире, и государство добавляет к Вашим взносам.
Суть в четырёх пунктах:
- Больше свободы, куда вкладывать: вместо жёстких гарантий бо́льшая часть денег может работать в фондах, а это на длинном сроке повышает шанс на доход.
- Доплата от государства: к каждому Вашему евро государство немного добавляет. За первые 360 € Ваших взносов в год Вы получаете 50 центов на каждый евро, за следующие взносы до 1.800 € в год — 25 центов на евро. Максимум выходит 540 € доплаты в год (состояние: 08/2026, источник: FAQ Федерального министерства финансов по реформе частного пенсионного обеспечения).
- Три варианта: можно выбрать Vorsorgedepot совсем без гарантии или один из двух вариантов с гарантией, где сохраняется 80 или 100 процентов вложенных денег (состояние: 08/2026, источник: FAQ BMF, см. выше).
- Старые договоры остаются: у кого уже есть Riester-договор, тот не теряет доплаты от государства, которые уже получил. Основная доплата (Grundzulage) в старой модели — 175 € в год (состояние: 08/2026, § 84 EStG).
Важно понимать: закон о пенсионной реформе (Altersvorsorge-Reformgesetz) уже принят. Бундестаг принял его 27 марта 2026 года, Бундесрат одобрил 8 мая 2026 года (Федеральное министерство финансов). Новые продукты стартуют в январе 2027 года. Пока не решён вопрос с так называемой Frühstart-Rente для детей и подростков: она идёт отдельным законом, и его ещё не приняли. Состояние: 08/2026.
Что это значит для Вашего старого договора
Поможет пример. Возьмём сотрудницу по найму, 40 лет, которая с 2010 года платит в Riester-договор и каждый год получает за это полную основную доплату 175 €. За 16 лет это одних только 2.800 €, подаренных государством, плюс, возможно, доплаты на детей.
Эти доплаты никуда не денутся. Они не пропадают только потому, что появилась новая модель. Настоящий вопрос другой: какую часть дохода Ваш старый договор съедает на расходах за оформление и ведение? У многих старых договоров именно это — больное место.
Если честно: не каждый старый договор плох, и не каждая новая модель сама собой лучше. Хороший договор, по которому Вы уже получили много доплат, может и дальше оставаться выгодным. А дорогой договор, который почти ничего не приносит, стоит проверить. Решает Ваша ситуация, а не заголовок в новостях.
Что нужно проверить:
- Расходы: сколько Вы на самом деле платите за оформление и ведение договора?
- Гарантия и доход: насколько договор гарантирует возврат взносов и сколько дохода Вы из-за этого упускаете?
- Гибкость: подходит ли договор ещё к Вашей жизни или просто лежит без дела?
- Другой вариант: приблизят ли Вас к цели накопления в фондах, например через Vorsorgedepot или через фонды, разложенные по многим бумагам?
Riester, пенсия и сколько Вам на самом деле не хватит
Старый договор или новый: это только одна часть. Государственная пенсия остаётся основой, но на всё её не хватит, и даже после повышения пенсий 2026 года реформа этого не меняет. Прежде чем думать о подходящем продукте, узнайте, сколько Вам не хватит на пенсии. Для этого есть мой калькулятор «Сколько не хватит на пенсии»: вводите зарплату до вычетов, получаете примерную пенсию на руки — и видите, сколько не хватает.
Как шаг за шагом закрыть эту дыру, я подробно описал в статье «Как посчитать, сколько не хватит на пенсии», в статье «Пенсия для тех, кто работает на себя», на моей странице о Riester и пенсии с доплатами от государства и в материалах о накоплениях в фондах. Если хотите вообще понять, где Вы сейчас, поможет обзор на моей странице о пенсии.
Итак, реформа — не повод спешить. Но это хороший повод один раз аккуратно посчитать Вашу пенсию, а не платить и дальше вслепую.
Частые вопросы о реформе Riester 2027
Переделают ли мой Riester-договор автоматически в 2027 году?
Нет. По принятому закону старые договоры защищены и продолжают действовать. Доплаты от государства, которые Вы уже получили, остаются у Вас. Перейти в новый Vorsorgedepot Вы можете только сами, по своему решению, автоматически этого не будет.
Есть ли ещё смысл в Riester?
Это зависит от Вашего договора. Кто годами получал доплаты от государства и налоговые льготы и у кого недорогой договор, тот часто и дальше в плюсе. А если старый договор дорогой и почти ничего не приносит, стоит спокойно сравнить его с вариантами на фондах.
Что такое Vorsorgedepot с доплатами от государства?
Это то, что по новому закону приходит на смену старому Riester, с января 2027 года: счёт для пенсии в фондах с доплатой от государства, с большей свободой, куда вкладывать, и с менее жёсткими гарантиями. Цель в том, чтобы большая часть Ваших денег могла долго работать в фондах, разложенных по многим бумагам, а не застревала в дорогой гарантии.
Нужно ли мне сейчас срочно расторгать договор?
Пожалуйста, не сгоряча. При расторжении можно потерять доплаты от государства и налоговые льготы, и это редко лучший первый шаг. Разумнее сначала посмотреть на договор: сколько он стоит, какая в нём гарантия и какой доход, — и только потом решать: оставить, поменять условия или перейти.
Eduard Strekert — финансовый консультант Deutsche Vermögensberatung AG (DVAG). Эта статья — общая информация и не заменяет личную консультацию. Это не консультация по инвестициям и не налоговая консультация.